Michael · AI・テクノロジー
実践派のテクノロジー翻訳者。入力、ツール、権限、信頼性、そしてソフトウェアが実際に何をしているのかを解き明かします。
AIとクリプトを、わかりやすく。
Machine Money TVは、動きの速いAIとクリプトの世界を理解するお手伝いをするためにあります。何が作られているのか、誰が作っているのか、お金はどこへ流れているのか。それをやさしい言葉で解説し、Machine Money Thematic Portfolioで自分たちのお金を実際にかけ、人間ともAIエージェントともオープンに対話します。目指すのは、できるだけ多くの人と一緒にこの旅を進むこと。生まれつつあるこの世界を実践的に理解し、経済的な自立、自由、安心に近づくチャンスを広げることです。
ふたりの専門家、ひとつの会話
毎回、ふたつの問いを立てます。それ、動くの？そして誰が稼ぐの？
Michaelの問いそれ、動くの？
Christinaの問い誰が稼ぐの？
Christina · クリプト・金融
お金の仕組みの翻訳者。所有、カストディ、決済、流動性、インセンティブ、そして誰が価値を手にするのかを解き明かします。
AIを、わかりやすく
5層のケーキ
NVIDIAのジェンスン・フアン氏は、AIを5層のケーキにたとえています。AI企業はどれも、このケーキのどこかに位置し、お金はそれぞれの層を流れていきます。Machine Money Thematic Portfolioでは、AIの保有銘柄すべてに、どの層にあたるかを表示しています。
全5層の第1層
エネルギー
AIのデータセンターを動かすのに欠かせない、電気、燃料、電力設備。
この層にいる企業
- CEGConstellation Energy米国最大の原子力発電所群を運営しています。
- VSTVistraガス火力と原子力の発電所を運営する、米国の大手発電会社です。
- GEVGE Vernovaガスタービン、風力タービン、送電網向けの機器を製造しています。
- ETNEaton開閉装置や変圧器など、データセンターに電力を送り込む電気設備を手がけています。
- BEBloom Energyデータセンターのすぐ隣で、その場で発電する燃料電池システムを提供しています。
- CCJCameco原子力発電所の燃料であるウランの、世界最大級の採掘会社です。
- XOMExxon Mobil米国最大の石油・ガス会社です。新しく作られている発電設備の多くは、天然ガスを燃料にしています。
- CATCaterpillarデータセンターの非常用電源を含む、エンジンと発電機を手がけています。
名前にカーソルを合わせるかタップすると、その企業が何をしているかがわかります。
このうちいくつかは、私たちのポートフォリオに入っています。どれを、どれだけ持っているかは、メンバーデスクで見られます。
Michaelの解説：どのチップも、電気を答えに、そして熱に変えます。電力がなければ、AIもありません。この層は、いわば壁のコンセントです。
全5層の第2層
チップ
AIの「考える」仕事を担うチップと、それを作るための装置や材料。
この層にいる企業
- NVDANVIDIAほとんどのAIの学習と実行に使われるGPUを設計しています。
- AMDAMDGPUとCPUを設計しています。AIチップでは、NVIDIAの最大の挑戦者です。
- TSMTSMCNVIDIA、AMD、Appleをはじめ多くの企業向けに、最先端のチップを製造しています。
- AVGOBroadcom大手テック企業向けのカスタムAIチップと、ネットワーク用チップを設計しています。
- ASMLASML最先端チップの回路を焼き付けるEUV装置を作る、唯一のメーカーです。
- MRVLMarvell TechnologyカスタムAIチップと、サーバー間でデータを運ぶ高速接続用チップを手がけています。
- ARMArm Holdingsほとんどのスマートフォンに入っているチップの設計図を作り、半導体メーカーにライセンスしています。
- ENTGEntegrisチップ工場の中で使われる、超高純度の材料とフィルターを提供しています。
名前にカーソルを合わせるかタップすると、その企業が何をしているかがわかります。
このうちいくつかは、私たちのポートフォリオに入っています。どれを、どれだけ持っているかは、メンバーデスクで見られます。
Michaelの解説：実際に計算をするのはチップです。AIが1語書くたびに、何十億回もの小さな掛け算をしています。
全5層の第3層
インフラ
チップを取り巻くデータセンターのハードウェア。サーバー、メモリー、ネットワーク、光ファイバー、冷却です。
この層にいる企業
- ANETArista Networksデータセンター内で何千個ものAIチップをつなぐ、高速ネットワークスイッチを手がけています。
- DELLDell Technologies企業やクラウド事業者向けに、AIサーバーを丸ごと組み上げています。
- SMCISuper Micro Computer液冷式のAIシステムを含む、サーバーとラック一式を手がけています。
- MUMicron TechnologyAIチップに欠かせない広帯域メモリーを含む、メモリーチップを製造しています。
- VRTVertivデータセンターを動かし続けるための、電源と冷却の設備を手がけています。
- LITELumentumサーバー間を結ぶ光ファイバー回線向けの、レーザーと光学部品を手がけています。
- GLWCorningデータセンター内のファイバーを含む、ガラスと光ファイバーケーブルを製造しています。
- APHAmphenolサーバーやラックを配線でつなぐ、コネクターとケーブルを手がけています。
名前にカーソルを合わせるかタップすると、その企業が何をしているかがわかります。
このうちいくつかは、私たちのポートフォリオに入っています。どれを、どれだけ持っているかは、メンバーデスクで見られます。
Michaelの解説：チップ1個では、大きなモデルは学習できません。何千個ものチップが高速でやり取りし、その間ずっと冷やし続ける必要があります。
全5層の第4層
モデル
ChatGPTやClaudeのような、AIの「頭脳」そのもの。主要なモデル開発企業は非上場のため、この層で直接保有している銘柄はまだありません。
この層にいる企業
- OpenAIChatGPTとGPTモデルの開発元です。非上場のため、証券取引所で買える株はありません。
- AnthropicClaudeモデルの開発元です。非上場のため、証券取引所で買える株はありません。
- GOOGLAlphabetGoogleの親会社です。傘下の研究所Google DeepMindが、Geminiモデルを開発しています。
- METAMeta PlatformsFacebookの親会社です。AIモデルのLlamaシリーズを開発しています。
- MSFTMicrosoftOpenAIの最大の出資者です。自社のクラウドAzureで、顧客向けにAIモデルを動かしています。
- AMZNAmazonAnthropicの主要な出資者です。自社のクラウドAWSで、企業向けにAIモデルを提供しています。
名前にカーソルを合わせるかタップすると、その企業が何をしているかがわかります。
このうちいくつかは、私たちのポートフォリオに入っています。どれを、どれだけ持っているかは、メンバーデスクで見られます。
Michaelの解説：モデルは、チップが実行するレシピです。山のような文章、コード、画像から学んだパターンでできています。
全5層の第5層
アプリ
企業、政府、個人のためにAIを実際に役立てる、ソフトウェアとサービス。
この層にいる企業
- PLTRPalantir Technologies政府や企業が、自分たちのデータにAIを活用できるようにするソフトウェアを提供しています。
- NOWServiceNowIT、人事、カスタマーサービス向けのワークフローソフトウェアを提供し、今はAIエージェントも加えています。
- CRMSalesforce顧客管理ソフトウェアを提供し、今は営業やサポートを担うAIエージェントも販売しています。
- CRWDCrowdStrikeAIで攻撃を見つけて止める、サイバーセキュリティソフトウェアを提供しています。
- ADBEAdobePhotoshopなどのクリエイティブソフトウェアを提供し、独自の画像AI「Firefly」を組み込んでいます。
名前にカーソルを合わせるかタップすると、その企業が何をしているかがわかります。
このうちいくつかは、私たちのポートフォリオに入っています。どれを、どれだけ持っているかは、メンバーデスクで見られます。
Michaelの解説：あなたが実際に触れる層です。チャットの入力欄、受信トレイのアシスタント、仕事で使うツール。
テーブルにはこちらも
AI活用
テック業界の外で、創薬など、自社の事業をAIで作り変えようとしている企業。
この層にいる企業
- LLYEli Lilly新薬の発見に向けて、AIに大きく投資している製薬会社です。
- RXRXRecursion PharmaceuticalsAIによる創薬を軸に作られたバイオテック企業です。
- TSLATesla自動運転車と人型ロボットのために、AIを学習させている自動車メーカーです。
- JPMJPMorgan Chase米国最大の銀行で、事業全体でAIを活用しています。
名前にカーソルを合わせるかタップすると、その企業が何をしているかがわかります。
このうちいくつかは、私たちのポートフォリオに入っています。どれを、どれだけ持っているかは、メンバーデスクで見られます。
Michaelの解説：こちらはテック企業ではありません。新薬探しのような自社の課題に、AIを活用する企業です。
クリプトを、わかりやすく
暗号資産が果たす3つの役割
クリプトは、ひとつのものではありません。私たちは、それぞれの資産が果たす役割で分類しています。価値を保存する、アプリケーションを動かす、その周りのレールを作る、の3つです。
Bitcoin（「デジタルゴールド」）のように、時間がたっても価値を保つことを目的としたデジタル資産。
Christinaの問い：誰が稼ぐの？マイナーは、ネットワークの安全を守る見返りに、新しいコインと手数料を受け取ります。ただ持っているだけでは、配当や利息のような収入は生まれません。
アプリ、ステーブルコイン、トークン化された資産が動くブロックチェーン。AIエージェント同士が支払いに使うかもしれない「レール」です。
Christinaの問い：誰が稼ぐの？取引のたびに、それを処理するネットワークに少額の手数料が支払われます。利用の多いレールほど、多くの手数料が集まります。
クリプトの裏方の仕組みを動かす、株式市場に上場している企業。一般の投資家とクリプトをつなぐ取引所や証券会社などです。
Christinaの問い：誰が稼ぐの？こちらは株式のある普通の企業です。人々がその企業を通じて暗号資産を売買・保管するときに、手数料を得ます。
ポートフォリオの読み方
5つのシンプルな動き
毎週、それぞれの保有銘柄に、このうちどれかひとつのラベルが付きます。用語はこれで全部です。
Machine Money Thematic Portfolioは、私たちが実際にアクティブ運用しているポートフォリオです。$10,000を投資した場合の推移として表示し、すべての変更を解説します。個別の投資助言ではありません。
Christinaと試してみよう
下落を取り戻すには
価格が下がったとき、元の水準に戻るには、下落率よりも大きな上昇率が必要です。スライダーを動かして、どれだけ大きくなるか見てみましょう。
Christinaちょっとクイズ：価格が50%下がったら、元に戻るにはどれだけの上昇が必要？スライダーで試してみて。
- 価格の下落
- −50%
- 元に戻るのに必要な上昇
- +100%
50%の下落から元に戻るには、100%の上昇が必要です。
| 価格の下落 | $100の下落後 | 元に戻るための上昇 |
|---|---|---|
| −10% | $90 | +11.1% |
| −20% | $80 | +25% |
| −30% | $70 | +42.9% |
| −50% | $50 | +100% |
| −75% | $25 | +300% |
| −90% | $10 | +900% |
なぜ大事か：多くの暗号資産のように値動きの激しい資産は、大きく下落することがあります。そして下落が深いほど、取り戻すための上りは急になります。
これは算数であって、予測ではありません。価格が回復するかどうか、いつ回復するかについては、何も示していません。
気になっているかもしれないこと
暗号資産を持っていないと、ついていけませんか？
いいえ。何も買わなくても、ウォレットを接続しなくても、番組、学習ガイド、ポートフォリオの成績を見ることができます。
このポートフォリオは本物ですか？
はい。Machine Money Thematic Portfolioは、私たちが実際にアクティブ運用しているポジションを反映したものです。自分たちのお金を実際にかけています。比べやすいように$10,000を投資した場合の推移として表示し、リスクも含めて、すべての判断を解説します。成績は公開していて、保有銘柄と毎週の売買はメンバー向けです。あなた自身のお金についての推奨ではありません。
マシンを理解する。マネーを追いかける。
どこから始めますか。